Широке впровадження виробництва сталі в електродугових печах (ЕДП) буде постійно стимулювати зростання попиту на графітові електроди, причому основні рушійні фактори випливають із синергії політичних рекомендацій, технологічного прогресу та ринкового попиту. Конкретний аналіз виглядає наступним чином:
I. Політичні вимоги: Збільшення частки виробництва сталі в електродуговій печі безпосередньо розширює базу попиту на графітові електроди
1. Політика Китаю щодо заміщення потужностей відповідно до Цілей «подвійного вуглецю»
Китай планує збільшити частку виробництва сталі за допомогою електродугової печі (EDF) з нинішніх 10% до 15%-20% до 2025 року, що безпосередньо підвищить попит на графітові електроди. Наприклад, прогнозований попит на графітові електроди у виробництві сталі за допомогою EAF досягне 860 000 тонн у 2025 році, що становить приблизно 10% зростання у річному обчисленні. Приріст попиту ще більше зросте, якщо частка зросте до 20%.
2. Відновлення світового попиту на сталь та тиск на навколишнє середовище
Очікується, що світовий попит на сталь зросте на 1,2% до 1,772 мільярда тонн у 2025 році. У поєднанні з міжнародними екологічними стандартами, такими як механізм коригування викидів вуглецю ЄС (CBAM), традиційне виробництво сталі в доменних печах (з викидами вуглецю на 60-70% вищими, ніж у електродверних печах) стикається зі зростаючим тиском на поступову відмову, що робить широке впровадження виробництва сталі в електродверних печах глобальною тенденцією.
II. Технологічний прогрес: графітові електроди надвисокої потужності як основний матеріал для підвищення ефективності електродугової печі
1. Суворі вимоги до експлуатаційних характеристик графітових електродів у процесах електродугового плавлення (EDP)
Графітові електроди надвисокої потужності (UHP), що характеризуються низьким опором (≤6 мкОм·м) та високою міцністю на вигин (≥15 МПа), є ключовими для підвищення ефективності електродугового плавлення (EDA). Зі збільшенням потужності дуги, процеси плавлення вимагають графітових електродів з чудовою стійкістю до окислення та термостійкістю, що сприяє зростанню попиту на високоякісну продукцію.
2. Збільшення концентрації ринку у сфері високоякісних продуктів
Очікується, що до 2025 року ціна на електроди UHP перевищить 18 000 юанів за тонну, а їхня частка ринку зросте до понад 60% від загального попиту. Провідні компанії (наприклад, Fangda Carbon та Graftech) забезпечили собі домінуюче становище на ринку високоякісних матеріалів завдяки технологічним монополіям, тоді як малі та середні підприємства (МСП) залишають ринок через екологічний та ціновий тиск, що призводить до посилення концентрації в галузі серед провідних гравців.
III. Рушійні сили ринкового попиту: жорстке споживання у виробництві сталі в електродуговій печі та розширення у сектори, що розвиваються
1. Характеристики споживання твердих матеріалів у сталеплавильній печі з електродугою (EDP)
Виробництво сталі в електродугових печах (ЕДП) споживає приблизно 1,5-2,5 кг графітових електродів на тонну сталі, що демонструє значну жорсткість попиту. Хоча споживання тоннажу зменшилося з 3,5 кг до 1,2 кг завдяки широкомасштабному впровадженню ЕДП (наприклад, електродугових печей потужністю понад 100 тонн) та оптимізації процесу плавлення, загальний попит продовжує зростати зі розширенням потужностей.
2. Зростаючий попит з боку секторів, що розвиваються
- Новий енергетичний сектор: Виробництво анодних матеріалів для літій-іонних акумуляторів залежить від графітових продуктів. Прогнозується, що світовий обсяг виробництва анодних матеріалів досягне 2,625 мільйона тонн у 2025 році, причому на Китай припадатиме понад 98%, що стимулюватиме попит на обробку графітовими електродами.
- Напівпровідниковий сектор: Високоточні графітові електроди використовуються в печах для вирощування кристалів та обладнанні для травлення, що вимагає рівня чистоти вище 99,999%. Зростаючий попит на чіпи 5G та штучного інтелекту призводить до річного зростання попиту, що перевищує 15%.
- Промислове виробництво кремнію та жовтого фосфору: Хімічна промисловість потребує електродів з високою стабільністю та довговічністю, де домінують графітові електроди.
IV. Виклики галузі та відповіді на них: структурні корективи в умовах тиску на ціни та екологічних обмежень
1. Зростання вартості сировини
На початку 2025 року ціни на голчастий кокс зросли на 5500 юанів за тонну протягом півмісяця до 32 000 юанів за тонну, тоді як ціни на низькосірчаний нафтовий кокс перевищили 7300 юанів за тонну, що на 57% більше, ніж минулого року. Компанії скорочують витрати, розвиваючи власні потужності з виробництва голчастого коксу (наприклад, шляхом вертикальної інтеграції), що підкреслює конкурентну перевагу провідних підприємств.
2. Екологічна політика, що стимулює підвищення потужностей
Екологічні обмеження в таких регіонах, як Хебей та Хенань, призвели до періодичного дефіциту поставок, тоді як високе енергоспоживання процесів графітизації обмежує розширення потужностей. Компанії повинні створити замкнуту систему «виробництво-відновлення-регенерація», щоб відповідати міжнародним екологічним стандартам, таким як EU CBAM.
Висновок: Впровадження сталеплавильної промисловості в електродуговій печі як основного двигуна зростання попиту на графітові електроди
Завдяки об'єднаним силам політичних вимог, технологічного прогресу та ринкового попиту, широке впровадження виробництва сталі за допомогою електродугової печі (EDF) продовжуватиме стимулювати зростання попиту на графітові електроди. Незважаючи на такі виклики, як зростання цін на сировину та екологічні обмеження, галузь консолідує логіку зростання попиту шляхом високоякісної обробки (наприклад, надвисокопродуктивні електроди), інтелекту (наприклад, технології цифрових двійників) та зеленого переходу (наприклад, замкнутих систем). Забігаючи вперед, провідні підприємства з технологічними резервами та можливостями вертикальної інтеграції домінуватимуть на ринку, тоді як міжгалузева співпраця (наприклад, синергетичні дослідження та розробки між графеновими батареями та електродами) може слугувати ключовими проривами для подолання перешкод зростання.
Час публікації: 20 серпня 2025 р.