Огляд ринку
Цього тижня загальні поставки на ринок нафтового коксу були розподілені. Цього тижня було розблоковано район Дун'їн провінції Шаньдун, і ентузіазм щодо отримання товарів з переробних заводів був високим. Крім того, ціна на нафтовий кокс на місцевих нафтопереробних заводах падала і фактично впала до ціни переробних заводів. Переробні заводи активно закуповують місцевий кокс. Ціна почала зростати; основні нафтопереробні заводи продовжували мати високі ціни, а переробні заводи загалом були менш зацікавлені в отриманні товарів, тому ціна нафтового коксу на деяких заводах продовжувала падати. Цього тижня нафтопереробні заводи Sinopec торгувалися за стабільною ціною. Ціни на кокс на деяких нафтопереробних заводах PetroChina впали на 150-350 юанів/тонна, а деякі нафтопереробні заводи CNOOC знизили ціни на кокс на 100-150 юанів/тонна. Ціни на нафтовий кокс на місцевих нафтопереробних заводах зупинилися та відновилися. Діапазон становив 50-330 юанів/тонна.
Аналіз факторів, що впливають на ринок нафтового коксу цього тижня
Нафтовий кокс із середнім та високим вмістом сірки
1. Що стосується поставок, коксівний агрегат Yanshan Petrochemical у Північному Китаї буде зупинений на технічне обслуговування на 8 днів з 4 листопада, тоді як Tianjin Petrochemical очікує, що зовнішні продажі нафтового коксу цього місяця зменшаться. Таким чином, загальні поставки високосірчистого нафтового коксу в Північному Китаї знизяться, і переробні підприємства будуть більш зацікавлені у закупівлі товарів. Коксівний агрегат Jingmen Petrochemical у прибережному районі був зупинений на технічне обслуговування цього тижня. Крім того, коксівний агрегат Anqing Petrochemical був зупинений на технічне обслуговування. Ресурси середньосірчистого нафтового коксу в прибережному районі все ще відносно обмежені; ціна в північно-західному регіоні PetroChina цього тижня залишається стабільною. Загальні відвантаження відносно стабільні, а запаси на кожному нафтопереробному заводі низькі; ціна на нафтовий кокс на місцевих нафтопереробних заводах припинилася падати та відновилася. З кінця минулого тижня зона статичного управління в деяких частинах Шаньдуну була практично розблокована, логістика та транспорт поступово відновилися, а запаси підприємств переробних підприємств тривалий час перебували на низькому рівні. , Ентузіазм щодо отримання товарів високий, а загальне скорочення запасів нафтового коксу на нафтопереробних заводах призвело до постійної тенденції до зростання цін на рафінований нафтовий кокс. 2. Що стосується попиту на переробному ринку, політика запобігання епідеміям у деяких районах була дещо послаблена, а логістика та транспорт дещо відновилися. На тлі довгостроково низьких запасів нафтового коксу, сировини на підприємствах переробного ринку, підприємства переробного ринку мають сильну готовність до закупівель, і на ринку здійснюється велика кількість закупівель. 3. Що стосується портів, то імпортований нафтовий кокс цього тижня в основному зосереджений у портах Шаньдун Річжао, Вейфан, Циндао та інших портах, а запаси нафтового коксу в портах продовжують зростати. Наразі район Дун'їн розблоковано, порт Гуанлі повернувся до нормальних відвантажень, а порт Річжао – до нормального режиму. Швидкість доставки в портах Вейфан тощо все ще відносно висока. Низькосірчаний нафтовий кокс: Ринок низькосірчаного нафтового коксу цього тижня торгувався стабільно, деякі нафтопереробні заводи внесли незначні корективи. Що стосується попиту, загальна пропозиція на ринку негативних електродів є прийнятною, а попит на низькосірчаний нафтовий кокс відносно стабільний; ринковий попит на графітові електроди залишається незмінним; будівництво вуглецевої промисловості для виробництва алюмінію все ще знаходиться на високому рівні, а окремі компанії обмежені в транспортуванні через епідемію. Що стосується ринкових деталей цього тижня, ціна на нафтовий кокс Daqing Petrochemical на північному сході Китаю стабільна і буде продаватися за гарантованою ціною з 6 листопада; продажі в епідеміологічно спокійних районах були розблоковані один за одним, а тиск на транспортування було послаблено; остання ціна пропозиції Liaohe Petrochemical цього тижня знизилася до 6900 юанів/тонна; ціна коксу Jilin Petrochemical була знижена до 6300 юанів/тонна; тендер на нафтовий кокс Dagang Petrochemical у Північному Китаї. Ціни на кокс нафтохімічного виробництва CNOOC Asphalt (Binzhou) та Taizhou Petrochemical цього тижня були стабільними, тоді як ціни на кокс нафтохімічного виробництва Хуейчжоу та Чжоушань дещо знизилися, а загальні поставки нафтопереробних заводів не зазнали тиску.
Цього тижня ціна на місцевому ринку рафінованого нафтового коксу зупинилася на падінні та відновилася. На ранній стадії, через статичне управління деякими районами Шаньдуну, логістика та транспортування були нестабільними, а автомобільні перевезення були серйозно ускладнені. В результаті, загальні запаси нафтового коксу на місцевому нафтопереробному заводі були серйозно перевантажені, що вплинуло на місцеву ціну на рафінований нафтовий кокс. З вихідних, зони статичного управління в деяких частинах Шаньдуну були практично розблоковані, логістика та транспортування поступово відновилися, а запаси підприємств переробки та переробки протягом тривалого часу були на низькому рівні. Однак, через вплив великої кількості імпортованого нафтового коксу, що надходить до Гонконгу, та погіршення загальних показників місцевого рафінованого нафтового коксу, ціна на нафтовий кокс із вмістом сірки вище 3,0% лише незначно зросла, і темпи були нижчими за очікувані. Ентузіазм все ще високий, ціна різко зростає, діапазон коригування цін становить 50-330 юанів/тонна. На ранній стадії деякі райони Шаньдуну зазнали перешкод у логістиці та транспортуванні, а затримка запасів виробників була досить серйозною та перебувала на середньому та високому рівні; тепер, коли деякі райони Шаньдуну були розблоковані, автомобільні перевезення відновилися, підприємства, що займаються переробкою, більш мотивовані отримувати товари, а місцеві нафтопереробні заводи покращили відвантаження, загальний рівень запасів впав до низького або середнього рівня. Станом на цей четвер, основна угода з низькосірчаним коксом (близько S1,0%) становила 5130-5200 юанів/тонна, а основна угода з середньосірчаним коксом (близько S3,0% та високий вміст ванадію) становила 3050-3600 юанів/тонна; високосірчаний кокс Високованадієвий кокс (із вмістом сірки близько 4,5%) має основну угоду 2450-2600 юанів/тонна.
Сторона пропозиції
Станом на 10 листопада по всій країні було відбулося 12 планових зупинок коксівних установок. Цього тижня 3 нові коксівні установки були зупинені на технічне обслуговування, а ще одну групу коксівних установок було введено в експлуатацію. Добовий обсяг виробництва нафтового коксу в країні становив 78 080 тонн, а коефіцієнт коксування – 65,23%, що на 1,12% менше, ніж у попередньому місяці.
З боку попиту
Через високу ціну на нафтовий кокс на головному нафтопереробному заводі, підприємства, що займаються переробкою, загалом менш мотивовані отримувати товари, а ціна на кокс на деяких нафтопереробних заводах продовжує знижуватися; тоді як на місцевому ринку переробки, оскільки політика запобігання епідеміям у деяких районах дещо послаблена, логістика та транспорт дещо відновилися, що призвело до збільшення обсягів сировини підприємств, що займаються переробкою. Запаси нафтового коксу протягом тривалого часу були низькими, і підприємства, що займаються переробкою, мають сильне бажання купувати його, і на ринку було здійснено велику кількість покупок. Деякі трейдери вийшли на ринок для короткострокових операцій, що сприяє зростанню ціни на рафінований нафтовий кокс.
Інвентаризація
Поставки головного нафтопереробного заводу загалом середні, підприємства переробного виробництва закуповують на вимогу, а загальні запаси нафтового коксу знаходяться на середньому рівні. З деяким послабленням політики запобігання епідеміям у деяких регіонах, підприємства переробного виробництва вийшли на ринок у великих кількостях для закупівлі, а запаси нафтового коксу на місцевих нафтопереробних заводах в цілому знизилися до середньо-низького рівня.
(1) Переробні галузі
Кальцинований нафтовий кокс: Ринок низькосірчаного кальцинованого нафтового коксу цього тижня демонструє стабільні поставки, а епідемічний тиск у Північно-Східному Китаї послабився. Ринок середньо- та високосірчаного кальцинованого нафтового коксу цього тижня добре торгувався, чому сприяло відновлення цін на нафтовий кокс у Шаньдуні, а ринкова ціна на середньо- та високосірчаний кальцинований нафтовий кокс залишалася на високому рівні.
Сталь: Ринок сталі цього тижня дещо зріс. Індекс композитних цін на сталь Baichuan склав 103,3 пункту, що на 1% більше, ніж 3 листопада. Під впливом оптимістичних очікувань ринку щодо епідемії цього тижня, чорні ф'ючерси демонструють сильний тренд. Спотова ціна дещо зросла, а настрої ринку дещо покращилися, але загальний обсяг транзакцій суттєво не змінився. На початку тижня орієнтовна ціна сталеливарних заводів в основному підтримувала стабільну роботу. Хоча ціна ф'ючерсних контрактів на равликів зросла, обсяг транзакцій на ринку був загальним, і більшість торговців таємно знизили свої поставки. Сталеливарна промисловість працює нормально. Через те, що торговці забрали товар на ранній стадії, тиск на склади заводу був невеликим, а тиск на запаси змістився на нижній рівень. Надходження північних ресурсів невелике, і замовлення на ринку в основному розміщуються на вимогу. Наразі, хоча ринкові операції покращилися, на пізнішому етапі поточне замовлення на проекти нижче за течією є млявим, ситуація з запуском проектів не є хорошою, попит на терміналах не є гладким, і короткострокове відновлення робіт не очікується очевидним. Будьте обережні, попит може знизитися пізніше. Очікується, що ціни на сталь коливатимуться в короткостроковій перспективі.
Попередньо випалений анод
Цього тижня ціна транзакцій на ринку попередньо випалених анодів у Китаї залишалася стабільною. Спотова ціна в Байчуані дещо зросла, головним чином завдяки відновленню ринку нафтового коксу, високій ціні на кам'яновугільний пек та кращій підтримці витрат. Що стосується виробництва, то більшість підприємств працюють на повну потужність, а пропозиція стабільна. Через контроль сильного забруднення погоди в деяких районах виробництво дещо постраждало. Виробництво електролітичного алюмінію починається на високому рівні, пропозиція зростає, а попит на попередньо випалені аноди продовжує зростати.
Кремній металевий
Загальна ціна на ринку кремнію дещо знизилася цього тижня. Станом на 10 листопада середня довідкова ціна на ринку кремнію в Китаї становила 20 730 юанів/тонна, що на 110 юанів/тонна менше, ніж ціна 3 листопада, тобто на 0,5% менше. Ціна на кремній дещо знизилася на початку тижня, головним чином через продаж товарів південними трейдерами, а також ціна на деякі марки кремнію знизилася; ринкова ціна в середині та наприкінці тижня залишалася стабільною через зростання собівартості та зменшення закупівель. Південно-західний Китай вступив у період стабільного посухи, ціни на електроенергію зросли, і ціна на електроенергію може продовжувати зростати після того, як у провінції Сичуань увійде посухий період. Деякі компанії планують зупинити свої печі; у регіоні Юньнань продовжуються обмеження електроенергії, а ступінь обмеження електроенергії посилюється. Якщо ситуація буде поганою, печі можуть бути зупинені на пізнішому етапі, а загальний обсяг виробництва зменшиться; Епідемічний контроль у Сіньцзяні суворо контролюється, транспортування сировини ускладнене, персоналу недостатньо, а виробництво більшості підприємств постраждало або навіть зупинилося через скорочення виробництва.
Цемент
Ціна на сировину на національному ринку цементу висока, і ціна на цемент то зростає, то падає менше. Середня ціна на національному ринку цементу в цьому випуску становить 461 юань/тонна, а середня ринкова ціна минулого тижня становила 457 юанів/тонна, що на 4 юані/тонна вище за середню ціну на ринку цементу минулого тижня. Неодноразово деякі райони суворо контролюються, переміщення персоналу та транспортування обмежені, а прогрес зовнішнього будівництва нижче за течією сповільнився. Ринок у північному регіоні перебуває у відносно слабкому стані. З похолоданням ринок вступив у традиційне міжсезоння, і більшість проектів один за одним зупиняються. Лише кілька ключових проектів виконуються за графіком, а загальний обсяг відвантажень невеликий. Через зростання цін на вугілля в південному регіоні виробничі витрати підприємств зросли, а деякі підприємства запровадили поетапне зупинення печей, що призвело до зростання цін на цемент у деяких районах. Загалом, національні ціни на цемент то зростали, то падали.
(2) Ринкові умови порту
Цього тижня середньодобове відвантаження вантажів з основних портів становило 28 200 тонн, а загальний обсяг портових запасів – 2 104 500 тонн, що на 4,14% більше, ніж попереднього місяця.
Цього тижня імпортований нафтовий кокс в основному зосереджений у портах Шаньдун Річжао, Вейфан, Циндао та інших портах. Запаси нафтового коксу в порту продовжують зростати. Наразі район Дун'їн розблоковано, а відвантаження з порту Гуанлі повернулися до норми. Порти Річжао, Вейфан тощо. Доставка все ще швидка. Цього тижня ціна на рафінований нафтовий кокс швидко відновилась, спотова торгівля нафтовим коксом у портах покращилася, а логістика та транспорт у деяких районах відновилися. Через постійно низькі запаси сирого нафтового коксу та повторний вплив епідемії, підприємства, що займаються переробкою, більше мотивовані робити запаси та поповнювати їх. Попит на нафтовий кокс хороший; наразі більша частина нафтового коксу, що надходить до порту, продається заздалегідь, а швидкість доставки в порт відносно висока. Що стосується паливного коксу, подальша тенденція внутрішніх цін на вугілля все ще незрозуміла. Деякі підприємства з виробництва карбіду кремнію, що займаються переробкою, обмежені законом про охорону навколишнього середовища та використовують інші продукти (очищене вугілля) для заміни виробництва коксу з високим вмістом сірки. Поставки коксу з низьким та середнім вмістом сірки на ринок були стабільними, а ціни тимчасово стабільними. Ціна на кокс Формоза продовжувала зростати цього місяця, але через загальні ринкові умови кремнієвого металу спотова ціна коксу Формоза була стабільною.
У грудні 2022 року компанія Formosa Petrochemical Co., Ltd. виграла тендер на 1 судно нафтового коксу. Торги розпочнуться 3 листопада (четвер), а кінцевий термін подання заявок – 4 листопада (п'ятниця) о 10:00.
Середня ціна переможної заявки (FOB) становить близько 297 доларів США/тонна; дата відвантаження – з 27 грудня 2022 року по 29 грудня 2022 року з порту Майляо, Тайвань, кількість нафтового коксу на одне судно становить близько 6500-7000 тонн, а вміст сірки – близько 9%. Ціна заявки – FOB порт Майляо.
Ціна CIF на 2%-тний кокс для снарядів з вмістом сірки в США у листопаді становить близько 350 доларів США за тонну. Ціна CIF на 3%-тний кокс для снарядів з вмістом сірки в США у листопаді становить близько 295-300 доларів США за тонну. Американський кокс для снарядів з високим вмістом сірки S5%-6% у листопаді має ціну CIF близько 200-210 доларів США за тонну, а ціна на кокс для снарядів з Саудівської Аравії у листопаді становить близько 190-195 доларів США за тонну. Середня ціна FOB на тайванський кокс у грудні 2022 року становить близько 297 доларів США за тонну.
Перспективи ринку
Низькосірчаний нафтовий кокс: Через вплив епідемії та інших факторів деякі підприємства переробної промисловості мають відносно меншу мотивацію до отримання товарів. Baichuan Yingfu очікує, що ринкова ціна на низькосірчаний кокс залишиться стабільною та незначно зміниться наступного тижня, з окремими коригуваннями приблизно на 100 юанів/тонна. Середньо- та високосірчаний нафтовий кокс: Через простої коксівних установок та різну якість імпортованої сирої нафти, загальний ринок середньо- та високосірчаного нафтового коксу з кращим вмістом мікроелементів (ванадій <500) відчувається в дефіциті, тоді як пропозиція високованадієвого нафтового коксу є великою, а імпорт доповнюється більшою кількістю. Подальші можливості для зростання обмежені, тому Baichuan Yingfu очікує, що ціна на нафтовий кокс з кращим вмістом мікроелементів (ванадій <500) все ще має потенціал для зростання, діапазон становить близько 100 юанів/тонна, ціна на високованадієвий нафтовий кокс в основному стабільна, а ціни на деякі види коксу коливаються у вузькому діапазоні.
Час публікації: 11 листопада 2022 р.