По-перше, аналіз цінової тенденції
У першому кварталі 2021 року ціни на графітові електроди в Китаї залишаються сильними, головним чином завдяки високим цінам на сировину, що сприяло постійному зростанню цін на графітові електроди, виробничому тиску підприємств, сильній ринковій готовності до цін, а також обмеженій пропозиції ресурсів малого та середнього виробництва, що сприяє загальному зростанню цін на графітові електроди.
Ринок графітових електродів у Китаї у другому кварталі після швидкої стабілізації. Швидке зростання головним чином відображено у квітні, сталеливарні заводи розпочали новий раунд торгів, сталеливарні заводи з електропечами нижче за течією мають високий прибуток та високий старт, хороший попит на графітові електроди. З іншого боку, Внутрішня Монголія має подвійне споживання енергії, постачання графіту обмежене, а постачання графітових електродів зменшується, що збільшує ціну на графітові електроди. Однак з травня по червень ціни на сировину нафтовий кокс негативні, у поєднанні з пригніченням нижче за течією ціни на графітові електроди слабшають.
У третьому кварталі ціна на графітові електроди в Китаї була стабільною та слабкою, а традиційний міжсезонний попит у поєднанні з сильною пропозицією та невідповідністю між пропозицією та попитом призвів до зниження цін на графітові електроди. Що стосується сировини, то ціна продовжує зростати, і під тиском витрат ціна на графітові електроди залишається високою. Однак деякі підприємства з виробництва графітових електродів швидко розвантажують склади та повертають кошти, що призвело до зниження цін на графітові електроди на початку та в кінці третього кварталу.
У четвертому кварталі, через вплив внутрішнього виробництва та обмеження електроенергії, ціни на вітчизняну сировину продовжували зростати, при цьому ціни на низькосірчаний нафтовий кокс та асфальт значно зросли, а ціни на електроенергію були високими. У Внутрішній Монголії та інших місцях постачання графіту було обмеженим, а ціни високими, що сприяло збільшенню вартості графітових електродів у Китаї. Однак, хоча обмеження виробництва та потужності вплинули на підприємства з виробництва графітових електродів, виробництво електросталеплавильних печей почалося з низького рівня прибутку та зниження ринкового попиту, попиту та пропозиції були слабкими, а розворот цін вищим. Попиту немає, є лише стимул для витрат, а зростання цін не має стабільної підтримки, тому короткострокові зниження цін стали періодичним нормальним явищем.
Загалом, загальний шок на ринку графітових електродів у Китаї у 2021 році був сильним. З одного боку, ціни на сировину сприятимуть зростанню та падінню вартості графітових електродів, а з іншого боку, запуск та прибутковість сталеливарних заводів з електропечами фактично призвели до зростання та падіння цін на графітові електроди. Зростання та падіння ринку графітових електродів у 2021 році відкинули вплив пропозиції, включаючи вартість сировини та попит на ринку, що пояснює коливання цін на графітові електроди протягом усього року.
II. Аналіз витрат та прибутку
Згідно з аналізом вартості надпотужних графітових електродів, наприклад, у провінції Цзянсу прибуток надпотужних графітових електродів 500 у другому кварталі у травні досяг 5229 юанів/тонна, а у вересні – третій найнижчий показник – 1008 юанів/тонна. З точки зору ринку 2021 року, прибуток надпотужних графітових електродів протягом більшої частини періоду зберігав позитивну динаміку. Порівняно з 2018-2020 роками, галузь графітових електродів Китаю фактично вступила у сприятливу стадію розвитку.
Згідно з фінансовими результатами Fangda Carbon за перші три квартали 2021 року, темпи зростання прибутку склали 71,91% у першому кварталі, 205,38% у другому кварталі та 83,85% у третьому кварталі. Другий квартал 2021 року також є періодом швидкого зростання прибутку.
По-третє, аналіз попиту
(1) Зовнішні аспекти
Очікується, що у 2021 році загальний обсяг експорту графітових електродів з Китаю досягне 400 000 тонн, що на 19,55% більше, ніж у попередньому році, перевищивши рівень 2020 року. Згідно з даними експорту з січня по листопад, експорт досяг 391 200 тонн. У 2021 році на нього в основному вплинули стабільні фактори внутрішньої епідемії, і вся робота проводиться більш організовано, що збільшує кількість експортних товарів.
У 2021 році загальна тенденція експорту графітових електродів з Китаю була сильною. З початку світового економічного зростання спостерігалася сильна різницю між ринками 2021 та 2019 років. У 2019 році експорт графітових електродів з Китаю в основному зосереджувався в період з березня по вересень, а з березня по липень експорт графітових електродів зростав, займаючи 66,84% річного експорту. У 2021 році експорт був стабільним і слабким. З березня по листопад спостерігалося швидке зростання, а загальний обсяг експорту щоквартально приблизно відповідав очікуванням.
(2) Внутрішній попит
Відповідні установи оприлюднили: у 2021 році виробництво сирої сталі в Китаї склало 1,040 мільярда тонн, що на 2,3% менше, ніж у попередньому році, попит на графітові електроди в Китаї становив 607 400 тонн, а у 2021 році очікується, що виробництво графітових електродів у Китаї перевищить 1,2 мільйона тонн.
Через поточний внутрішній та зовнішній попит, графітові електроди Китаю перебувають у стані надлишку потужностей. Це також опосередковано призвело до того, що поточній внутрішній ціні на графітові електроди важко повернутися до ери високого прибутку.
Перспективи внутрішнього ринку графітових електродів у 2022 році
Виробництво: протягом січня-лютого основні підприємства з виробництва графітових електродів підтримували нормальний виробничий стан, але з наближенням зимового періоду управління охороною атмосферного середовища, у січні Внутрішня Монголія, Шаньсі, Хебей, Хенань, Шаньдун, Ляонін та інші регіони зіткнуться з обмеженням виробництва, ринок почне спадати та залишатися низьким, після березня загальна пропозиція спотових ресурсів на ринку графітових електродів буде обмеженою.
Запаси, у четвертому кварталі 2021 року, попит на ринку далекий від очікуваного, попит на зовнішньому ринку знову спалахнув, новорічні запаси не сильні, накопичення запасів графітових електродів на підприємствах, хоча деякі підприємства прискорюють продажі зі скороченням капіталу, але відновлення попиту на нижньому ринку не є очевидним, і прискорюється зловмисна конкуренція на ринку, запаси не високі, але уява більш очевидна.
Що стосується попиту, ринок графітових електродів у Китаї в основному відображається на ринку сталі, експортному ринку та ринку металу та кремнію. Ринок заліза та сталі: з січня по лютий ринок сталі стартував низько, графітові електроди на основних сталеливарних заводах мали ранні запаси, сталеливарний завод з електропечі запустив або загалом, у короткостроковій перспективі загальна готовність сталеливарних заводів до закупівель не була сильною, у короткостроковій перспективі звичайний попит на ринку графітових електродів мало впливає на ринок графітових електродів. Ринок кремнію: Кремнієва промисловість ще не пройшла сухого періоду. У короткостроковій перспективі металокремнієва промисловість продовжує стартувати слабко до кінця року, а попит на графітові електроди продовжує бути стабільним та слабким до кінця року.
Що стосується експорту, то вантажообіг судна залишається високим, і, за професійним розумінням, очікується, що ставки фрахту залишатимуться високими протягом певного періоду часу, що може зменшитися у 2022 році. Крім того, приблизно у 2021 році спостерігалася глобальна завантаженість морських портів. Наприклад, у Європі та Східній Азії середня затримка становила 18 днів, що на 20% більше, ніж раніше, що призвело до вищих витрат на доставку. ЄС провів антидемпінгове розслідування щодо китайських графітових електродів. До Китаю
Час публікації: 10 січня 2022 р.